StaRUG: Krisenfrüherkennung

Grundlagen

Mit dem StaRUG verfolgt der Gesetzgeber das (auf einer EU Initiative beruhende) Ziel, Insolvenzen schon im Vorfeld zu vermeiden.

Dazu hat er einen reaktiven Restrukturierungsrahmen geschaffen, der krisenbetroffenen Unternehmen erlaubt, Rechtsverhältnisse so umzugestalten (notfalls auch gegen den Willen einiger weniger opponierender Planbetroffener), dass Liquiditätskrisen überwunden werden können. Der üblicherweise eintretende Insolvenzfall wird also noch bzw. schon im Vorfeld unterbunden.

Aber der Gesetzgeber geht darüber hinaus: Er verpflichtet Unternehmen darüber hinaus schon vorab, präventiv aktiv zu werden und ein Krisenfrüherkennungssystem zu installieren. Diese erfordert gemäß §1 Abs. 1 i.V.m. §101 StaRUG eine regelmäßige Analyse innerbetrieblicher Finanz- und nicht-monetärer Kennzahlen sowie externer Einflüsse auf das Unternehmen, um Risiken frühzeitig erkennen und auf diese reagieren zu können.

Die Pflicht zur Krisenfrüherkennung

Definition der Krisenfrüherkennung

Krisenfrüherkennung bezieht sich auf die systematische Identifikation von Anzeichen, die auf eine drohende Unternehmenskrise hinweisen. Dies umfasst die Analyse interner Daten, wie Finanzkennzahlen und operative Leistungsindikatoren, sowie externe Faktoren, die das Geschäft beeinflussen könnten. Zu letzteren zählen Marktveränderungen, neue Gesetzesinitiativen, Mitbewerber oder auch politische Veränderungen.

Die Krisenfrüherkennung ist ein kontinuierlicher Prozess, der es der Geschäftsführung ermöglicht, frühzeitig auf potenzielle Risiken zu reagieren und entsprechende Maßnahmen zu ergreifen, um die Stabilität des Unternehmens zu sichern. Ein effektives Krisenfrüherkennungssystem sollte sowohl quantitative als auch qualitative Indikatoren berücksichtigen, um ein umfassendes Bild der Unternehmenssituation zu erhalten.

Folgende Aspekte müssen die Geschäftsleiter daher systematisch im Blick haben:

• Risikoanalyse: Laufende Überwachung der Risiken
• Risikobewertung: Einschätzung der Schwere durch Kommunikation mit allen Stakeholdern
• Risikoplanung: Prognose der Entwicklung potenzieller Risiken über einen Zeitraum von 12-24 Monaten
• Risikosteuerung: Ergreifung von präventiven Maßnahmen zur Vermeidung und Reduktion erkannter Risiken

Gesetzliche Grundlagen des StaRUG

Die gesetzlichen Grundlagen für die Krisenfrüherkennung sind im StaRUG verankert, insbesondere in §1 StaRUG (Krisenvorsorge) i.V.m. §43 Abs. 1 StaRUG (Haftung der Geschäftsleiter bei Verletzung der Krisenvorsorge), der die fortlaufende Überwachung aller Entwicklungen vorschreibt, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten. Auch kann auf vergleichbare Regelungen im AktG oder dem GmbHG Rückgriff genommen werden.  Beispiel GmbH: Sorgfalt eines ordentlichen Geschäftsmannes §43 Abs.1 GmbHG und Haftung für ständigen wirtschaftlichen und finanziellen Kontrolle der Gesellschaft gem. §43 Abs.2 GmbHG).

Die Geschäftsführenden müssen unmittelbar, geeignete Gegenmaßnahmen ergreifen und die Überwachungsorgane (Beirat oder Aufsichtsrat) unverzüglich informieren. Diese Verpflichtungen sind nicht nur auf die Identifikation von Krisen beschränkt, sondern beinhalten auch die Pflicht zur Dokumentation und Berichterstattung über erkannte Risiken. Die Anforderungen an die Krisenfrüherkennung sind somit klar umrissen und verpflichtend für alle haftungsbeschränkten Gesellschafsformen.

Im Fall der Verletzung dieser Pflichten, haften die Geschäftsleiter den Schuldnern in Höhe des den Gläubigern entstandenen Schadens (wie oben bereits ausgeführt: §43 Abs. 1 StaRUG), es sei denn sie haben die Pflichtverletzung nicht zu vertreten (Exkulpation, z.B. für den Fall dass Zahlungen im ordnungsgemäßen Geschäftsgang erfolgen, d.h. der Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebs dienen).

Verankert im Risikomanagement (bei AktG auch im IKS)

Die Krisenfrüherkennung ist eng mit dem Risikomanagement verbunden und bildet dessen zentralen Bestandteil.
Ein effektives Risikomanagementsystem sollte die Überwachung, Identifikation, Bewertung, Planung und Steuerung von Risiken umfassen, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten. In Konsequenz erfordert dies ein integriertes Risikomanagementsystem zu implementieren, welches die Krisenfrüherkennung als wesentlichen Bestandteil beinhaltet.

Das Aktienrecht schreibt darüber hinaus explizit in §91 Abs. 3 AktG vor, die Effektivität der Krisenfrüherkennung (RMS) durch ein Internes-Kontroll-System (IKS) abzusichern. Wenn auch nur für Aktiengesellschaften oder börsennotierter Unternehmen vorgeschrieben, empfiehlt sich (schon aus Eigenschutz) eine Umsetzung auch für andere Gesellschaftsformen.

Implementierung eines Frühwarnsystems

Bestandteile eines effektiven Frühwarnsystems

Ein effektives Frühwarnsystem sollte mehrere zentrale Komponenten beinhalten, darunter die kontinuierliche Überwachung relevanter Kennzahlen, die Analyse von Markt- und Branchentrends sowie die Berücksichtigung interner und externer Risikofaktoren. Die Implementierung eines solchen Systems erfordert eine klare Strukturierung und Dokumentation der Prozesse, um sicherzustellen, dass alle relevanten Informationen rechtzeitig erfasst und ausgewertet werden. Zudem sollte das Frühwarnsystem regelmäßig überprüft und angepasst werden, um auf sich verändernde Rahmenbedingungen und neue Risiken reagieren zu können. Ein interdisziplinärer Ansatz, der verschiedene Abteilungen und Fachbereiche einbezieht, kann die Effektivität des Systems erhöhen.

Methoden zur Identifizierung von Risiken

Zur Identifizierung von Risiken können verschiedene Methoden eingesetzt werden, darunter SWOT-Analysen, Szenarioanalysen und Risiko-Workshops. Diese Methoden ermöglichen es Unternehmen, sowohl interne als auch externe Risiken integriert-systematisch  zu erfassen und zu bewerten. Zudem sollten Unternehmen auf quantitative Daten, wie Finanzkennzahlen und Marktanalysen, zurückgreifen, um fundierte Entscheidungen treffen zu können. Die Kombination aus qualitativen und quantitativen Methoden erhöht die Wahrscheinlichkeit, potenzielle Risiken frühzeitig zu erkennen und darauf zu reagieren. Regelmäßige Schulungen und Sensibilisierungsmaßnahmen für die Mitarbeiter können ebenfalls dazu beitragen, ein Risikobewusstsein im Unternehmen zu fördern.

Wichtig ist, dass es sich dabei nicht um eine Ist-Analyse handelt. Es handelt sich um eine Risiko-Früherkennung. Ziel ist es, proaktiv potenzielle, zukünftige Krisen zu identifizieren und schon vorab geeignete Maßnahmen zur Risikominderung zu ergreifen. Aktuelle Bilanzwerte sind also nur indirekt Basis eines solchen RMS.

Integration in bestehende Risikomanagementsysteme

Die Integration eines Frühwarnsystems in bestehende Risikomanagementsysteme ist entscheidend für die Effektivität der Krisenfrüherkennung. Unternehmen sollten sicherstellen, dass die Prozesse und Instrumente des Frühwarnsystems nahtlos in die bestehenden Strukturen integriert werden, um redundante Arbeiten zu vermeiden und die Effizienz zu steigern. Die Einbindung relevanter Stakeholder aus verschiedenen Abteilungen kann dabei helfen, unterschiedliche Perspektiven und Fachkenntnisse zu nutzen. Eine klare Kommunikation und Dokumentation der Abläufe ist notwendig, um sicherzustellen, dass alle Mitarbeiter die Bedeutung des Frühwarnsystems verstehen und aktiv daran mitwirken.